Венчурные инвестиции — что это такое: понятие и особенности

Венчурные инвестиции — это, понятие и сущность

Венчурные инвестиции довольно новое понятие в нашем государстве. Они подразумевают финансовые вложения в новый бизнес, который еще не участвует на фондовом рынке.

Определение венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции для многих кажутся чем-то непонятным, хотя на деле весь процесс довольно просто объяснить. С одной стороны имеется компания, у которой есть перспективная инновационная идея.

Однако такие компании часто не имеют средств на ее реализацию. В этом случае можно найти состоятельного инв., который сам себя представляет.

Можно также обратиться к финансовому посреднику, а именно к венчурному фонду.

Перспективные для инвестиций секторы экономики

Развитие инвестиций

В последствии эта доля или пакет акций продается. К моменту становления компании акции вырастут в цене, и их модно продать по более выгодной стоимости. В этом и заключается смысл венчурной инв.. Известно, что такой финансовый гигант как Гугл смог полноценно работать благодаря внешней поддержке венчурного фонда.

Многие российские инв. слышали о таких инв., но всех тонкостей не знают, поэтому и не пользуются этим превосходством. Что касается США и многих европейских стран, то таким родом инвестиций они пользуются уже более 60 лет. Многие программы данной области уже много раз успешно реализовывались.

Также многими экспертами было доказано, что венчурные инвестиции являются самыми прибыльными и стабильными источниками дохода для многих инвесторов. В нашей стране венчурные инв. пока что можно встретить только из иностранных компаний.

Однако Россия, присмотревшись к успехам, которые сопровождают такие сделки, решили, что пора и в нашей стране активно внедрять технику таких инв..

Еще в 2006 году была создана Российская венчурная компания, которая будет работать в этом направлении.

Виды венчурных инвестиций

Есть несколько особенностей венчурных инвестиций. Прежде всего, они сопряжены с дольно высоким риском. Компании, которые могут получить такое инвестирование, должны пройти жесткий отбор. При этом в. и. могут осуществлять не только компании, но и частные лица, синдикаты, фонды.

Несмотря на риски они сопутствуют хорошим доходом. Ведь инвестор получает не только часть дохода от бизнеса, но и регулярные проценты за содействие в управлении бизнесом. Обычно данные процентные ставки оговариваются сразу.

Чаще всего за управление в течении развития компании и ее становления венчурный инвестор может получить 2,5 % дохода новой компании. Ставка по всему инвестиционному доходу определяется при заключении контракта обеими сторонам.

Этапы инвестиций

Инвестиции

Венчурное инвестирование может проходить согласно различным программам. Акции, в обмен на которые предоставляется капитал для развития бизнеса, могут быть обычными и привилегированными. В большинстве случаев деньги идет на различные научные и технические разработки по созданию особого продукта, который будет выгоден и популярен в дальнейшем.

На втором этапе деньги, на которые покупаются новые акции согласно в. и., направляются на становление, подкрепление и ускорение развития бизнеса. Интересно, что венчурные инвестиции могут быть вложены на любой стадии развития бизнеса.

Наиболее выгодными, но при этом и самыми рискованными являются вложения на предварительной стадии и на подготовительной. В этот момент еще совершен неизвестно возможно ли дальнейшее развитие бизнеса.

На этой стадии день необходимы для становления коммерческого предприятия и для маркетинговых исследований.

Что касается дальнейших инв., то они преследует увеличение оборотного капитала компании. Часто подразумевается внедрение новых технологий.

Часто оказывается так, что доход от венчурных инв.не всегда пропорционален доходам.

Обычно венчурные инвесторы заинтересованы в увеличение и оборота молодой компании, они стараются вложить как модно больше средств.

Впервые несколько лет инвестор может получить прибыль до 40% процентов от своего вклада. Однако такой инвестор имеет много прав, таких как подбор кадров и варианты реализации продукции.

Источник: http://ubiznes.ru/investicii-2/chto-takoe-venchurnye-investicii-opredelenie-i-vidy.html

Венчурные инвестиции — что это такое и как на них заработать

В чем особенности венчурного финансирования стартапов? Что такое венчурный капитал? Как выглядит список лучших венчурных фондов в России?

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодня с вами Анна Медведева. Мы поговорим о венчурном инвестировании — явлении, в России довольно молодом, но активно развивающемся. И здесь я хочу поделиться с вами опытом, как зарабатывать на венчурных инвестициях.

Данная информация будет полезна тем, кто хочет вложить средства в инновационный проект, но не знает, с чего начать. А также тем, у кого уже есть идея, но нет денег на ее осуществление.

Разобравшись в принципе работы венчурного инвестирования, вы увидите новые возможности и положите начало своему делу.

Итак, начнем!

1. Что такое венчурные инвестиции

Слово «венчурный» пришло в русский язык из английского и в буквальном переводе означает «рискованное предприятие». Таким образом, венчурные инвестиции — это очень рискованные вложения.

Почему в случае с венчурными инвестициями степень риска не просто высока, а очень высока? Потому что речь идет о вложении средств в инновационный бизнес, абсолютно новые технологии, аналогов которых еще не было.

На начальной или ранней стадии инвесторы вкладывают средства в проект, а когда компания выходит на стабильно высокий уровень, пакет акций или доля продаются по очень выгодной цене.

Насколько велик риск, настолько он будет оправдан в случае успеха. Статистика говорит о том, что несмотря на всю рискованность, венчурные инвестиции – самые прибыльные и стабильные для многих инвесторов.

Венчурными инвесторами могут быть как отдельные лица (чаще всего — юридические), так и целые фонды.

Поскольку вкладывать капитал в одно предприятие очень рискованно, фонды распределяют его на десятки проектов. На девяти стартапах можно прогореть, а десятый окупит все вложения и принесет колоссальную прибыль. На нашем сайте есть отдельная статья по венчурным фондам.

Венчурный инвестор получает часть дохода от бизнеса и иногда участвует в управлении проектом (тоже не безвозмездно).

Подробнее о выгодном инвестировании в России — в специальной публикации. О других, менее рискованных видах инвестирования читайте в статье нашего сайта «Инвестирование для начинающих».

2. Как заработать на венчурных инвестициях — 6 простых шагов

Успех дела во многом зависит от системности действий. Составьте план и в точности выполняйте все его пункты.

Шаг 1. Собираем необходимую сумму

Без этого условия не будет никакого начала. Видимо, вы приступили к делу, уже имея определенный капитал.

Шаг 2. Определяем направление для инвестирования

Постарайтесь сделать это, ориентируясь на ситуацию на фондовом рынке. Хорошо подыскать еще не занятую нишу в сфере экономики. А можно взять абсолютно инновационное направление, которое совершенно не известно и на рынке будет первым.

Шаг 3. Находим перспективный бизнес и определяем стратегию его развития

Когда вы подобрали проект, с которого в будущем планируете получить солидную прибыль, займитесь анализом деятельности предприятия и основательно разработайте стратегию его развития. Это как раз тот случай, когда нужно сначала хорошо подумать, а потом действовать.

Обратите внимание на все нюансы. Возможно, понадобится переоформить фирму в акционерное общество.

Шаг 4. Подписываем контракт

Это юридическая сторона дела. Если вы несведущи в юридических тонкостях, найдите грамотного юриста. Изначально правильное оформление избавит вас от исправления ошибок и станет залогом успешного начала.

Шаг 5. Контролируем деятельность компании

Многие венчурные инвесторы вкладывают в развитие проекта свои знания, помогают полезными советами и связями и принимают участие в планировании. А также осуществляют контроль деятельности предприятия.

Шаг 6. Продаем акции на открытом рынке

Через определенное время проект достигнет стабильного финансового положения, а прибыль по инвестициям – предполагаемого уровня. Тогда вы можете продать акции другим вкладчикам, которые предпочитают работать с минимальными рисками.

Читайте близкий по тематике материал — «Инвестиции в интернете» а также «Инвестиционная деятельность».

3. Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций — 3 полезных совета для новичков

Конечно, миллионеру проще найти объект для инвестирования, но миллионерами являются далеко не все. Однако чтобы найти подходящий для ваших возможностей проект, существуют некоторые способы.

Совет 1. Обратитесь к своим знакомым

У многих начинающих стартаперов нет первоначального капитала. Но главная трудность не в этом, а в том, что они не имеют круга общения, где есть выход на инвесторов.

В таком случае начинающий бизнесмен начинает привлекать родственников, друзей, знакомых и т. д. То есть, нужно просто побольше общаться с людьми и делиться информацией.

Наверняка через каких-то друзей или знакомых вам встретится человек, у которого есть готовая бизнес-идея, но нет денег для её реализации.

Совет 2. Ищите проекты на биржах

Интернет в помощь! Инвестиционные площадки – не редкость, и в любой поисковой системе можно найти множество вариантов.

Например, портал «Биржа инвестиционных проектов» (inproex.ru) предлагает помощь в поиске как инвесторов, так и стартапов. В их компетенции даже разработка бизнес-планов, обмен инвестиционных проектов и другие виды сотрудничества.

Еще одна известная инвестиционная платформа – startup.ua – предоставляет обширную базу проектов и формирует инвестиционный портфель. Профессиональное консультирование по любым вопросам, обмен опытом и знаниями также в перечне их услуг.

Совет 3. Посещайте платформы коллективных инвестиций

Другая категория бирж инвестиционных проектов – это платформы коллективных инвестиций.

Преимущество онлайн-бирж долевого участия в том, что акции проекта покупаются тут же на площадке. Таким образом, площадка выступает гарантом и регулирует отношения между инвестором и стартапом.

Какие-то из таких площадок производят экспертизу проектов, другие не считают нужным это делать. Но в любом случае, на биржах долевых инвестиций могут найти стартапы как новички, так и опытные инвесторы.

Подробнее об инвестициях в бизнес — в отдельном материале сайта.

4. Обзор ТОП-7 венчурных фондов в России

Мы обратили внимание на лучшие фонды, работающие на территории России. Все они существуют более 2 лет и сделали как минимум 3 вложения в разные отрасли российского бизнеса.

1) Softline Venture Partners

Корпоративный фонд группы компаний Softline работает с 2008 года и имеет капитал $20 млн. Он ориентирован на сферу информационных технологий и специализируется на стартапах ранней и посевной стадий, выводя их на уровень стабильного роста.

В числе его 13 проектов — интернет-магазин Daripodarki.ru, который за 6 лет вышел на высокий уровень и был продан французской компании Edenred.

В 2015 году фонд совершил свою крупнейшую сделку, инвестировав 7 млн. рублей в офлайн-сеть Business Family.

2) ABRT

Фонд существует с 2006 года и делает ставки на бизнес, разрабатывающий и продающий программное обеспечение. Причем может инвестировать в стартап и на посевной стадии, и в стадии роста.

Крупнейшие проекты фонда — Acronis, KupiVIP и Oktogo.ru.

Создатели фонда Андрей Баронов и Ратмир Тимашев знамениты тем, что в 2004 году продали калифорнийской Quest Software за $115 млн. ими же основанную компанию Aelita Software.

Примечательно и то, что на посевной стадии фонд может вложить до $2-3 млн. Он также оказывает предпринимателям мощную поддержку, имея большой управленческий опыт.

3) Russian Ventures

Основатель фонда Евгений Гордеев строит работу на двух принципах — гибкости и скорости. Придя в IT-индустрию еще в 1997 году, он адаптирует концепции западных проектов к условиям развития в России. А на принятие решения ему достаточно получаса.

Работая с 2008 года, фонд имеет объем в $2,5 млн. В данный момент самый его известный стартап — Pluso.ru. Из завершенных проектов — рекламная сеть Okeo и сообщество Ogorod.

4) Addventure II

Считается первым в России фондом ранних стадий. Сами себя они называют фондом бизнес-ангелов.

Главное преимущество фонда — это то, что кроме инвестиций, он предоставляет своим партнерам контакты и связи. Так сказать, работает с «умными деньгами».

Самый громкий проект — DARBERY (сайт коллективных покупок). Другие стартапы также связаны с интернет-продажами и разработкой различных приложений для мобильной связи и интернета.

5) Prostor Capital

Этот фонд, существующий с 2011 года, может считаться одним из самых передовых:

во-первых, его специалисты обладают очень тонким чутьем — они способны увидеть потенциал компании в самом начале ее деятельности; во-вторых, свое внимание они останавливают на самых ярких проектах; в-третьих, фонд оказывает хорошую поддержку и создает лучшие условия для сотрудничества.

Словом, фонд ставит высокую планку прежде всего для себя. Профинансированные им проекты — Дневник.ру, Vita Portal, Car-fin.ru и другие.

6) Runa Capital

Основатель фонда Сергей Белоусов ориентирует работу на выведение российских технологических компаний на большой рынок. Кроме того, фонд щедро предоставляет ценнейший ресурс — знания.

Проекты, в которые вкладывается Runa Capital, довольно успешны. Во многом это обеспечивается тем, что команда умеет найти общий язык с партнером и сохранить нужную дистанцию.

Как видите, большое внимание Сергей уделяет человеческому фактору. Ведь в бизнесе тоже люди, а не роботы.

7) PBK (Фонд посевных инвестиций)

Государственный фонд венчурных фондов с 2009 года активно развивает в России индустрию венчурного инвестирования.

Сотрудничество с этим фондом будет интересно предпринимателям, взявшим за основу бизнеса новейшие научно-технические открытия. А также тем, кто не любит, когда инвестор слишком активно стремится принимать участие в процессе управления.

Читайте также:  Оборудование для малого бизнеса - самые популярные виды

Но большим неудобством в данном сотрудничестве будет огромное количество документации. Нужно иметь в виду и то, что инвестирует фонд только с венчурным партнером.

Наиболее известные проекты — Wobot, «Керамические трансформаторы», «Мембранные технологии».

О том, как найти инвестора, читайте специальную публикацию.

Об особенностях венчурного инвестирования в России предлагаем посмотреть видеоролик.

5. Кто такие бизнес-ангелы и чем они отличаются от венчурных инвесторов?

Лиричное название, немного необычное для бизнес-терминологии, появилось в 20-х гг. XX века. Так в то время прозвали состоятельных меценатов в Европе. Они вкладывали средства в театральные постановки. Прибыль же получали только в случае успеха спектакля.

В настоящее время этот элемент остался, хоть и претерпел некоторые изменения. Бизнес-ангелы вкладываются в такие проекты, сфера которых им не просто интересна, но и где они могут применить свои собственные навыки.

Зачастую бизнес-ангелами становятся не только ради получения прибыли, а для передачи опыта или реализации своих знаний на практике. Так сказать, для морального удовлетворения.

Таблица ниже поможет понять, в чем разница между бизнес-ангелами и венчурными инвесторами:

Как правило, бизнес-ангел – это предприниматель с солидным образованием и большим личным опытом. Интеллектуальная сторона проекта для них имеет не последнее значение.

Поэтому чаще всего они инвестируют в высокотехнологичный бизнес и интернет-идеи. Согласно статистике, каждый пятый из них – миллионер.

В России «ангельское» инвестирование пока не очень развито. Хотя сейчас бизнес-ангелы уже объединяются в сети, которых на данный момент зафиксировано более 20.

О бизнес-ангелах на сайте есть более развернутый материал.

6. Заключение

Мы дали определение основным понятиям и рассмотрели ситуацию венчурного инвестирования в России. В следующих статьях мы продолжим изучение данной темы.

Дорогие друзья! Мы надеемся, что вы плодотворно провели время, читая эту статью. Желаем каждому инвестору найти тот самый проект, который уже ждет его где-то, а каждому стартаперу – осуществить на деле свою идею. Ждём от вас оценок публикации и комментариев к ней. Будьте успешны во всех начинаниях!

Источник: http://HiterBober.ru/investment-tools/chto-takoe-venchurnye-investicii.html

Что такое венчурный бизнес: примеры проектов и организаций

Перепробовали все возможные бизнес-инвестиции, но не нашли того, чего хотите? Вы рисковая натура и любитель все нового? Тогда вам подойдет такой вид бизнеса как венчурные инвестиции. Пока вы смакуете это слово, и пытаетесь вспомнить где именно вы его слышали, мы расскажем что же это такое венчурный бизнес и какие компании и проекты бывают в этой отрасли.

Что значит венчурный: разбираемся в терминологии

Фото с сайта rich-invest.net

Прародителем термина венчур стало английское слово «venture», что в переводе означает рискованный. В общем значении понимается как разновидность деятельности, вложение инвестиционных средств в которую очень рискованно. Чаще такое инвестирование применяют при запуске на рынок всевозможных инноваций как научных, так и технических.

Говоря простыми словами, венчурное или рисковое инвестирование – это предоставление денежных средств начинающим компаниям, имеющим инновационную или просто удачную бизнес-идею, которые могут пробиться на рынок и завоевать серьезную долю на нем.

Рискованным бизнес называют из-за того, что вложение денежных средств имеет некоторые опасения для инвестора: бизнес может прогореть и вложения не окупятся.

С другой стороны, многообещающий старт-ап может «выстрелить», стать популярным и получать серьезную прибыль, с которой инвестор будет иметь довольно неплохие дивиденды – в сотни и тысячи раз больше суммы вложений.

Особенность венчурного инвестирования состоит в том, что вложенный капитал нельзя отозвать в процессе развития проекта.

Венчурный бизнес можно назвать одной из главных фигур в мировой экономике. Он способствует поддержанию ключевых финансовых операций и конкурентоспособности в сфере инновационных технологий. Однако такое инвестирование охватывает не только одни передовые технологии, оно может быть связано, например с открытием сети ресторанов или запуском строительства.

Венчурные инвесторы

По общепринятой классификации, инвесторов можно разделить на следующие категории:

  • Бизнес-ангелы – частные представители инвестирования.
  • Венчурные фонды – организации с несколькими участниками-инвесторами.
  • Корпоративные инвесторы – корпорации, которые ведут финансирование проектов.

Венчурный фонд

Фото с сайта media.rusbase.com

Под термином венчурный фонд понимается организация, имеющая финансовые средства, которые она вкладывает в развитие инновационного перспективного предприятия, с целью получения большего количества денежных средств от его удачного запуска.

Чаще всего представителями таких фондов являются венчурные предприятия или организации – это банковские структуры, большие корпорации, конгломераты или частные лица. Данные организации имеют некий срок действия, сроком от 5 до 7 лет.

Некоторые венчурные организации специализируются на узкой направленности в финансировании, например, вкладывают капитал только в сферу медицины или нефтегазовой промышленности. Другие наоборот предпочитают инвестировать в различные области бизнеса, не ограничиваясь одной конкретной сферой.

При выборе определенного объекта инвестирования, организации отталкиваются от перечня следующих критериев:

  • Новизна проекта. Предприятие применяет собственные новейшие разработки, неиспользованные никем ранее.
  • Возможность применения в процессах деятельности инвестируемого предприятия всевозможных инноваций и запатентованных технологий.
  • Предпосылки захвата широкого сегмента рынка или получение статуса монополиста в своей сфере финансируемым предприятием.

Главой фонда является управляющая организация, которая выступает неким звеном между инвестором и предпринимателем, и претендует на определенную часть дохода от развития компании.

Особенности венчурного инвестирования

  • При инвестировании часто складываются такие ситуации, когда компания из фонда не только вкладывает денежные средства в инновационное предприятие, но и делится с ним опытом работы в отрасли и влиятельными связями.
  • Капиталовложения происходят на первоначальном этапе развития предприятия.
  • Денежные средства, вложенные в проект можно вернуть только по окончании инвестиционного периода. Прибыль получается от продажи акций инвестируемого предприятия, которые за это время заметно увеличили свою стоимость.
  • Венчурное инвестирование – это буквально рискованное дело.

Немного из истории

Фото с сайта media.rusbase.com

Направление зародилось в США, а точнее в Кремниевой долине – передовом и технологическом центре этой страны.

Западная практика ведения бизнес-деятельности, а именно постоянный поиск новейших разработок и внедрение их результатов в различные отрасли производства, дала старт рискованному инвестиционному направлению – венчуру.

Заметной популярности данный бизнес достиг в эпоху развития научно-технического прогресса, а именно электроники, в 70-80-х годах 20-го века. К этому времени в стране появилось более 600 венчурных предприятий, а к 1987 году общий размер венчурных инвестиций составил около 4,5 млрд долларов.

В Америке настоящим венчурным проектом считают старт-апы. Капитал используется на первоначальной стадии проектирования продукции и создания образца для тестов.

Особенную популярность венчурные капиталы нашли у малых компаний, которые занимаются экспериментальными разработками в области науки и техники.

Удачные новейшие технологии приводят к патентованию продукции и расширению производства, а значит и к получению значительной доли рынка.

В России

В нашу страну такой бизнес пришел относительно недавно, но стал в скором времени развиваться за счет быстрого движения научно-технического процесса.

Уровень конкуренции на венчурном рынке это довольно высокий процент соперничества. Небольшие предприятия, разрабатывающие передовые технологии или имеющие многообещающую бизнес-идею соревнуются между собой за венчурные капиталы.

Так как, зачастую, малый бизнес может получить финансирование только таким способом.

Этапы развития предприятия с инвестированием венчуром

У предприятия уже есть конкретная бизнес-идея, но продукт еще не создан. Проходят работы по созданию тестового образца. Инвестирование происходит именно на этом этапе.

К данному этапу продукт уже создан в опытном образце, проводят его тестирование и проверку.

Создан конечный продукт, исправлены все ошибки и недочеты. Он готов к запуску в производство и выходу на рынок.

Начало активных продаж полученного продукта.

Компания расширяется, идет наращивание прибыли и преобразование в крупное публичное предприятие.

Этапы венчурного инвестирования

Фото с сайта libre.life

Перед тем как отдать венчурный капитал определенной компании, инвесторы проводят следующие операции:

  • Поиск проектов, которые могли бы подойти для инвестирования.
  • Детальный анализ всех проектов и отбор наиболее перспективных вариантов.
  • Составление бизнес-плана будущего сотрудничества.
  • Процесс тщательного продумывания и формирования стратегии и шагов по вкладыванию денежных средств.
  • Заключение сторонами инвестиционного соглашения.
  • Предоставление различной помощи, например, деловые связи в отрасли и многолетний опыт, для наилучшего продвижения проекта.
  • По прошествии жизненного цикла венчурного проекта, он завершается и компания-инвестор получает вложенный капитал посредством продажи акций.

Венчурные фонды нашей страны

Фото с сайта therunet.com

В список наиболее крупных венчурных фондов России входят следующие организации:

Благодаря этой компании мы узнали о такой фирме электроники как Rolsen, облачного сервиса Parallels, а также таких нашумевших старт-апов как Nginx, Jelastic, LinguaLeo.

Специализируется на направлении вложений в медиа, игры, социальные приложения и потребительские сервисы. Примеры венчурных фирм этой компании – Narr8, Game Insight.

Данный фонд отдал свое предпочтение таким компаниям как Яндекс, Ozon, Delivery Hero, Made, Tradeshift и прочим.

Сотрудничают с такими областями как B2B, e-commerce. Особенность фонда – низкие процентные ставки 3-30%.

Фонд немецкого происхождения, но активно сотрудничает с нашей страной. Довольно долгое время выбирает инвестируемые проекты, но вкладывает немалые средства.

Открыт уже более 10 лет. Сотрудничает в большинстве в B2B-связях, инвестируя в соотношении 1 к 3.

Это наиболее крупные венчурные фонды, помимо них в нашей стране представлено множество малых частных объединений, которые готовы финансировать перспективные инновационные проекты.

В заключение

Венчурное инвестирование позволяет в ускоренном темпе реализовать инновационный проект. Для его успеха обе стороны прикладывают максимум усилий, еще бы, ведь это выгодно для каждого.

Инновационное предприятие получает желаемый капитал, запуск продукта, известность и прибыль.

Венчурная компания, в свою очередь, вкладывает средства и максимально старается их увеличить – помогает старт-апу деловыми связями и накопленным опытом.

Благодаря венчурному бизнесу увидели свет такие компании как Microsoft, Intel, Apple Computer и многие другие успешные компании.

Но не стоит забывать, что венчур – это в первую очередь рискованное дело, которое может быть успешным и принести миллионы или просто прогореть.

Поэтому, если вы решились на венчурное инвестирование, то особенно тщательно продумайте стратегию финансирования и развития. Если вам интересно узнать о других формах предпринимательства, почитайте о франчайзинге тут.

data-block2= data-block3= data-block4=>

Источник: https://vklady-investicii.ru/articles/biznes/chto-takoe-venchurnyj-biznes-primery-proektov-i-organizaczij.html

Венчурные инвестиции что это такое

Инвесторов всего мира волнует вопрос о получении на свой капитал как можно более высокого дохода. В качестве высокодоходного инструмента могут выступать венчурные инвестиции.

Большая доходность всегда сопряжена с высоким риском, но количество желающих удвоить или утроить свои деньги не уменьшается. Перед вложением инвесторам следует разобраться в механизме, рисках и основных отличиях таких инвестиций.

Это поможет принять взвешенное и обдуманное решение.

Понятие венчурных инвестиций

Венчурные инвестиции. Это вложения денег в компании, которые находятся в шатком и неустойчивом финансовом положении. Для традиционных форм финансирования такие субъекты слишком рискованны, поэтому банки их не кредитуют, а традиционные инвесторы не выделяют средства. К таким компаниям относятся стартапы и организации в предбанкротном состоянии.

Стартап — всегда рискованный и туманный проект, который часто только на бумаге обещает принести доход в обозримом будущем. Смогут ли окупиться вложения, не знают даже основатели стартапа.

Для инвесторов они представляют привлекательность своим скрытым потенциалом, когда при удачном отборе инвестор может получить очень значительный профит.

Такие примеры, как Майк Маркула, ставший миллиардером на компании Apple, вдохновляют людей со всего мира вкладывать в молодые амбициозные компании.

Компании-банкроты представляют интерес не меньше, чем стартапы. У банкротов есть много преимуществ. Часто они владеют интересной, перспективной технологией, есть профессиональная команда, активы в виде разработок, имущества или продукции. Банкротство многих компаний зачастую вызвано неумелыми действиями менеджеров и управленцев.

Иногда простая смена руководителя приводит к совершенно противоположным результатам. Но владельцы компании, погрязшие под требованиями кредиторов и банков, не видят своих возможностей и не могут вытащить ее. В таком случае инвесторы практически спасают бизнес, своими деньгами дают ему новую жизнь.

Оценить компанию-банкрот проще и точнее, чем стартап. Чтобы выгодно заработать на стартапе, нужно вкладывать в очень раннюю стадию жизни проекта, когда идеи в самом начале. Опытный образец может не запуститься никогда. У банкрота есть история развития и действующая продукция или услуга, и инвестор может понять, в чем причина банкротства: в неумелых действиях или в самом продукте.

Особенности инвестиций

Попробуем разобраться, что такое венчурные инвестиции, и в чем их особенность по сравнению с обычными вложениями и кредитованием. На первом месте стоит очень высокий порог входа.

Инфляция и удешевление покупательской способности денег с каждым годом все больше повышают минимальную сумму вложений.

Если в 80-х годах прошлого века 100-300 тысяч долларов было достаточным, то сегодня инвестиции исчисляются миллионами.

Миллион долларов в Силиконовой долине даже не считается приличной суммой. Разговор начинается от 7-10 млн. В России дела обстоят куда скромнее, но и у нас нужно выделять от 10 млн. рублей.

Все это приводит к объединению инвесторов в так называемые венчурные фонды.

Читайте также:  Дополнительный заработок на дому - идеи домашнего заработка

Они, с одной стороны, помогают аккумулировать капитал и быть более привлекательными для хороших проектов, с другой, — снижают общие риски, которые в венчурных инвестициях всегда высоки.

Долгосрочность вложения — вторая отличительная особенность. Она заключается в том, что хорошие прибыли возможны только через много лет, иногда — пару десятков лет. Компании растут и увеличивают капитализацию не быстро. Те, что стоили пару миллионов, через 20 лет могут стоить пару миллиардов, поэтому вложения нужно делать от 10 лет, а лучше — больше.

Если вспомнить слова одного из самых популярных инвесторов США Уоренна Баффета, который на вопрос, когда нужно продавать свои акции, ответил: никогда, сразу приходит понимание, что «венчурные инвестиции» может расшифровываться как «вечные инвестиции». Компании растут, прибыль приносят, инвесторы получают свой профит каждый год, нет ни одной предпосылки для продажи доли. В любом случае ориентируйтесь на пятилетние вложения, не меньше.

Риск и отсутствие гарантий сопровождают все вложения и бизнес, но в случае с венчурными это самые высокие показатели. Крупные фонды нанимают целый штат экспертов и аналитиков, которые пытаются предсказать срок жизни и доходность каждого потенциального проекта. Но все могут ошибаться, и очень много факторов, способных повлиять на их расчеты.

Известный предприниматель Роберт Кийосаки отмечает, что такое венчурное инвестирование — его самый любимый финансовый инструмент. Но он же и предостерегает других. По его статистике, только 1-2 компании смогут дать инвестору заработать. В своей оценке стартапа для выбора вложений он полагается на бизнес-план.

Сначала «богатый папа» смотрит, сколько основатель планирует платить себе. Если эта сумма большая, то разговор сразу прекращается, потому что такой предприниматель вместо занятий бизнесом просто ищет себе нового работодателя. Владелец должен работать не за зарплату, а за будущую прибыль. Так мотивация и успех намного выше.

Отсутствие контроля — последняя характерная черта. Венчурная деятельность не предполагает активного участия в работе компании, это инвестирование в чистом виде.

Все заботы о дальнейшем росте и благосостоянии фирмы лежат на управляющем составе. Но иногда фонды или инвесторы должны входить в состав директоров, чтобы в полной мере владеть информацией о текущем положении дел.

Особенно это актуально для компаний-банкротов.

Венчурный фонд

Одиночная инвестиция на поле рискованных проектов часто обречена на провал. Здесь, как и в древней пословице — один в поле не воин, — требуется объединение. Для таких целей создаются венчурные фонды.

Как правило, они закрытые и сразу инвестируют на срок 10 лет. Основное правило деятельности сформулировано еще одним удачным венчурным инвестором США Питером Тилем.

В свое время он основал компанию PayPal — крупнейшую платежную онлайн систему.

Поэтому много удачных, но более скромных проектов не могут получить венчурное финансирование и могут рассчитывать только на помощь бизнес-ангелов. Фонды ориентированы на то, что из 10 компаний деньги принесут 2-3. Одна из них должна вернуть первоначальные вложения во все 10 проектов, и только другая обеспечит доход.

Механизм инвестирования довольно прост. Сначала фонд создается, привлекаются участники, и выбирается управляющая компания.

В России они сформированы по принципу закрытого паевого инвестиционного фонда и многие имеют статус частно-государственного партнерства. Стать участников могут физические лица, банки или другие организации.

Средства нужно вносить либо сразу, либо в виде обещаний. Они называются коммитмент, и должны быть выполнены по мере необходимости.

Затем управляющая компания отбирает в свой портфель проекты, в которые вкладывает фонд. Исходя из традиционной статистики, стартапов должно быть не меньше 9.

Далее они развиваются при непосредственном участии фонда в виде инвестиций, возможностей, привлечения профессиональной команды. По истечении 10 лет фонд фиксирует прибыль.

Для этого доли продаются новым инвесторам, или компанию выводят на IPO (публичное размещение акций), на биржу, где уже любой человек может приобрести ее акции.

Где искать компании для венчурных инвестиций

В сегодняшнем мире часто проблема не в отсутствии денег, а в их избытке, когда многие состоятельные и обеспеченные люди не могут найти объект для достойного вложения. Поиск технологичных и интересных стартапов занимает много времени у инвестора. Хороший проект можно найти несколькими способами: по «сарафанному радио», на выставках или специальных мероприятиях.

«Сарафанное радио» — самый проверенный способ. Инвестор должен вращаться в кругах предпринимателей и других венчурных инвесторов и бизнес ангелов. Тогда он будет иметь информацию из первых уст и сможет быстро принять верное решение.

Также будет возможность видеть всю «кухню» изнутри, знать подводные камни. Обмен мнениями помогает сформировать правильную картину. Со временем, когда авторитет инвестора становится большим, стартапы сами будут атаковать его своими предложениями в виде так называемой «презентации в лифте».

Останется только выбрать наиболее интересные и подробнее изучить их бизнес-план.

Другой способ — посещение и участие в разных инвест-мероприятиях. Он тесно связан с предыдущим и как раз помогает наладить связи и завести знакомства в области венчурного инвестирования.

Сегодня в России самая известная выставка — «ИнвестБазар», которая приглашает компании, нуждающиеся в финансировании, для презентации своих проектов. К сожалению, доля действительно инновационных компаний среди участников ничтожно мала.

Тем не менее на выставку приходят ФРИИ, Фонд Сколково и другие бизнес-акселераторы и фонды.

Также они и сами проводят конференции, бизнес-встречи и другое, где могут встретиться стартаперы и финансисты. Например, ФРИИ (Фонд развития интернет-инициатив) проводит Школу инвесторов, где делится знаниями и опытом со своими партнерами. Стать соинвестором может любой, минимальная сумма инвестиций составляет 700 тысяч руб.

Главный венчурный фонд России — РВК регулярно проводит акселераторы, конкурсы, саммиты и другие мероприятия и программы по привлечению инвестиций, отбору высокотехнологичных компаний в перспективных отраслях экономики, развитию команды и обмену опытом.

Из наиболее значимых проходят:

  • Открытый Западно-Уральский акселератор инновационных проектов;
  • StartUp Village;
  • Форум iВолга;
  • StartUp Travel;
  • Демо День Предакселератора GenerationS.

Еще один известный монстр по венчурным инвестициям в стартапы, объединяющий государство и частных инвесторов, — Фонд развития инновационного центра Сколково. За время существования фонда объем частных инвестиций в проекты удвоился.

Самым значимым и известным мероприятием является Московский Международный форум инновационного развития «Открытые инновации». Также Фонд Сколково проводит конкурсы среди it-компаний, робототехников, стартапов в сфере биотехнологий.

РВК совместно с Фондом Сколково основали в конце 2016 года три венчурных фонда по самым перспективным направлениям развития науки и техники:

  • биомедицинские технологии;
  • информационные технологии;
  • индустриальные технологии.

Основным капиталом фондов стало частное финансирование.

Еще одним способом найти инновационные компании являются выставки, на которые с целью поиска потенциальных партнеров приезжают компании с презентацией своих разработок и ноу-хау. Для будущего инвестора интерес могут представлять не только российские федеральные мероприятия, но и региональные, на которых могут присутствовать мелкие, но интересные стартапы.

В каждом крупном городе РФ за год проводятся 10-20 выставок, многие из них нацелены только на увеличение товарооборота. Это выставки мебели, товаров для дома, мода, стиль, детские товары. Но есть значимые мероприятия, посвященные развитию информационной индустрии и наукоемких отраслей, на них и следует обратить внимание:

Информационные технологии:

  • InfoSecuruty;
  • itCom;
  • Интернет+Транспорт;
  • Вся банковская автоматизация;
  • NatExpo;
  • Информационные технологии, коммуникации, безопасность;
  • CSTB Telecom&Media.

Наука и инновации:

  • Будущее России;
  • Технопром;
  • Drone Expo Show;
  • Фестиваль науки;
  • Международный инновационный форум;
  • Robotics Expo.

Для отслеживания всех значимых мероприятий следует воспользоваться специализированными интернет-порталами, на которых собрана информация по городам и выставочным комплексам.

На выставке постарайтесь быстро оценить доходность и перспективность разработки.

Если вы уверены, то принимать решение нужно сразу, потому что короткий срок работы — 3-4 дня — подталкивает всех участников к быстрому заключению сделки, и вас могут элементарно опередить.

Резюме

Венчурные инвестиции сопряжены с высоким риском. Нацелены они, как правило, на две группы компаний: перспективные стартапы и неоцененные компании-банкроты.

Инвестиции предполагают большую сумму вложений, длительный срок, отсутствие гарантий.

Для снижения рисков каждого отдельного инвестора создаются венчурные фонды, в которых управляющая компания отвечает за отбор инвестируемых проектов и их развитие.

Для частного неискушенного инвестора венчурные вложения могут быть слишком сложными. Лучше объединяться с крупными известными фондами, которые обладают опытом и связями.

В России последние 15 лет активно развивается институт инноваций и нанотехнологий, созданы фонды и бизнес-акселераторы по принципу государственно-частного партнерства.

С участия в подобных объединениях нужно и начинать свой путь венчурного капиталиста.

Держитесь за сильных, диверсифицируйте риски и будьте готовы к полному проигрышу — основные предпосылки в венчурном инвестировании.

Источник: https://InvestorGold.ru/vse-o-venchurnyh-investitsiyah.html

Что такое венчурные инвестиции: примеры успешных компаний

Доброго дня всем, кто собрался перед экранами мониторов и приготовился к очередной порции новостей из мира манимейкинга! Как вы помните, несколькими статьями ранее я писал о том, насколько рискованным делом является игра на таком финансовом рынке как Форекс.

Сегодня же я хочу посвятить свою статью еще более рискованному мероприятию, а именно – венчурным инвестициям. Если вы заняты поиском путей для диверсификации своих средств, то это будет вам полезно и интересно.

Поэтому предлагаю прямо сейчас выяснить, что такое венчурные инвестиции, как с ними работать и как не потерять свой капитал.

Что такое венчурное инвестирование

Если обратиться к истокам и углубиться в корни происхождения термина «venture», то мы узнаем, что в переводе с английского это значит ничто иное как риск или начинание, связанное с риском. Исходя из этого, мы можем сделать вполне логичный и закономерный вывод, что венчурное инвестирование – это инвестирование, связанное с высокими рисками.

Мне кажется, что для лучшего понимания данного термина весьма уместным будет сравнение его с кредитом. Мы с вами знаем, что последний выдается компаниям без каких-либо специфический гарантий, в большинстве своем, просто под «честное слово». В роли объектов инвестирования, как правило, выступают молодые предприятия, которые только начинают свою деловую активность.

к содержанию ↑

Как работают венчуры

Именно благодаря венчурным инвестициям реализовываются крупные инвестиционные проекты, которые в буквальном смысле взрывают рынки. Для наглядности, предлагаю вам разложить этот процесс в виде алгоритма.

У молодой компании пока еще нет достаточных средств, но уже есть серьезные и весьма амбициозные цели, для достижения которых ей нужны капиталовложения. Чтобы получить недостающие ресурсы, она привлекает в свой проект инвесторов.

Те бизнесмены, которые заинтересуются предложением новоиспеченной компании, выделяют необходимую для финансирования проекта сумму из собственных средств, а взамен получают долю в компании. Иначе говоря, инвесторы покупают себе место в управлении фирмой, становятся владельцами ее акций.

После этого события могут развиваться в двух направлениях:

  • Стартап находит свое место на рынке, становится успешным продуктом и приносит прибыль своим инвесторам, увеличивая их первоначальные вложение в несколько сот, а, быть может, и тысяч раз.В принципе, инвесторы даже могут продать свою долю в компании за весьма пристойные деньги. Хотя лично я нахожу более привлекательным вариант получения процентов от прибылей, заработанных компанией.
  • По каким-то причинам компания не смогла реализовать все свои задумки, поставленные цели не были достигнуты, а потому фирма либо прекращает свою деятельность вовсе, либо продолжает ее, но очень вяло и малоактивно. В таком случае венчурная сделка оказывается убыточной, инвестор теряет либо все вложенные средства, либо их большую часть.

По причине того, что данная сфера вложений является высокорискованной, многие венчурные инвесторы принимают решение заниматься управлением проектами самостоятельно, полагаясь на свой опыт, приобретенные бизнес-навыки. В народе таких активных инвесторов прозвали «бизнес-ангелами».

к содержанию ↑

Как работает венчурное инвестирование

Чтобы вы понимали принцип работы венчурного инвестирования, я предлагаю вам определиться с главными отличительными особенностями, которые характерны для этого финансового инструмента.

к содержанию ↑

Довольно высокий барьер для входа

Чаще всего инвесторами на венчурном рынке выступают более чем состоятельные личности. Это связано, в первую очередь, с тем, что данная отрасль требует вливаний, составляющих от 10 000 и до нескольких десятков миллионов долларов США.

Поэтому, вы, будучи начинающим инвестором со скромным капиталом, должны будете прошерстить множество сайтов в интернете, просмотреть сотни рекламных роликов, перечитать кучу форумов, прежде, чем наконец-то найдете действительно интересный и доступный для вас проект, требующий вложений.

Если же такой вариант вам не подходит, то я советую вам обратиться в институт или фонд венчурных инвестиций, которые предоставляют такую замечательную услугу, как возможность совместного инвестирования.

Это позволит управляющим фондами аккумулировать вклады нескольких мелких инвесторов таким образом, чтобы в дальнейшем вложить собранный капитал в сильный и перспективный проект.

Единственным минусом такого варианта я считаю то, что вам придется полностью довериться компетентности и опытности управляющего фондом, отказаться от возможности самостоятельно принимать решения относительного того, в какой проект направить свои средства.

Читайте также:  Каким образом и где можно заработать litecoin

к содержанию ↑

Долгосрочность инвестиций

Вкладывая свои деньги в венчурные проекты, вы должны понимать, что условия инвестирования такого рода не позволят вам вернуть свои средства в любой момент, когда вы того пожелаете.

Это связано с тем, что вся вложенная в проект сумма сразу же поглощается компанией, а потому вернуть потраченные деньги вы сможете исключительно в том случае, когда проект начнет приносить доходы.

Нередко до момента получения прибылей и возможности вернуть вложенные средства проходит несколько лет.

к содержанию ↑

Бесконтрольность

Если сравнивать венчурных инвесторов со стратегическими партнерами, то в глаза тут же бросает такое яркое отличие, как отсутствие контроля над пакетом акций у первых.

То есть, управление самой компанией этих субъектов практически не интересует, они принимают на себя исключительно риски финансового плана, перекладывая все прочие хлопоты на плечи топ-менеджеров. Разумеется, в стремлении уберечь свои деньги, некоторые венчурные инвесторы все же входят в совет директоров компании и занимаются контролем за делами фирмы лично.

Что, в принципе, на мой взгляд, вполне логично. Вряд ли кто-то из вас согласится расстаться с огромными суммами денег и не переживать о том, что в любой момент все эти средства могут просто-напросто «прогореть».

к содержанию ↑

Невозможность гарантирования доходности проекта

На протяжении всего срока венчурного кредитования вы, как кредитор, можете не получить ни единой копейки отдачи от проекта, а в конечном счете продать долю в компании за десятки миллионов долларов.

О реальных объемах прибыли большинства стартапов можно говорить лишь после того, как их акции оказываются публично размещены на фондовых биржах.

После этого, на основе инвестиционной привлекательности проекта, определяет и цена его акций, а вместе с ней и сумма, которую вы сможете выручить за продажу доли в компании, будучи ее непосредственным кредитором.

к содержанию ↑

Стадии предоставления венчурных инвестиций

Поскольку любое финансовое вложение является обдуманным и взвешенным мероприятием, инвесторы крайне тщательно выбирают, куда и как направить свои средства.

Именно по этой причине такую популярность имеет модель поэтапного капиталовложения – наиболее востребованная у венчурных инвесторов стратегия вложения в высокотехнологичные проекты.

Ее суть заключается в строгом определении временных рамок – этапов развития финансируемого мероприятия, взвешивания и сравнивания этих этапов с ключевыми стадиями развития компании в целом, которые предварительно оговариваются с инвесторами и осуществляются в процессе их реализации при финансировании.

Каждая из стадий имеет свои индивидуальные инвестиционные размеры, необходимые для того, чтобы достичь поставленных целей. Всего стадий 6, и я предлагаю вам поговорить о каждой из них детальнее:

  1. На предпосевной стадии происходит выделение некоторой суммы средств (весьма скромной) для предполагаемо доходной идеи на четкое обоснование и проработку общей концепции, проведение маркетинговых исследований и разработки непосредственного продукта.
  2. Посевная стадия предполагает финансирование более глубоких и доскональных исследований, выпуск пробных партий продукта.
  3. Первая стадия. Именно на этом этапе происходит непосредственное развитие бизнеса и выпуск первой коммерческой партии продукта.
  4. На второй стадии, в случае, если на предыдущих этапах все привлеченные средства уже были исчерпаны, происходит повторное денежное вливание, направленное на увеличение оборотов производства и создания определенного продуктового запаса.
  5. Лишь на третьей стадии, наконец-то начинается поступление прибыли. Именно этот этап характеризуется непрерывным и стремительным развитие проекта в целом и значительным увеличением темпов продаж. Только в случае выполнения обеих этих требований компания может претендовать на получение новых инвестиций, необходимых для усовершенствования продукции и увеличения объемов производства.
  6. Поздняя и заключительная стадия развития – это непосредственное выведение компании на фондовую биржу. На этом этапе инвестиции необходимы для разных целей и «отбиваются» уже после того, как на бирже поступают конкретные предложения относительно приобретения или продажи ценных бумаг фирмы. Именно на этой стадии инвестиции становятся наибольшими по своему объему, но при этом риск потерь сводится к минимуму.

к содержанию ↑

Немного о реальных успехах

Сделаем небольшой перерыв и отдохнём.

Чтобы вдохновить вас на инвестиционную деятельности в мире венчурных проектов, хочу рассказать вам парочку реальный историй, о том, как вложения в некогда никому не известные маленькие компании подарили всему миру известнейшие и популярнейшие бренды. Итак, давайте узнаем, как венчурные инвестиции раскрутили WhatsApp

Источник: https://guide-investor.com/investitsionnye-proekty/venchurnie-investicii/

Венчурное инвестирование

Как стать венчурным инвестором и что это такое?

Инвестирование на Форексе и других финансовых рынках, можно назвать весьма рискованным занятием. Однако существует еще один вид инвестиций, риски и доходность в котором в большинстве случаев во много раз превосходят форекс.

Как вы уже поняли из названия, в этой статье речь пойдет о венчурном инвестировании. Думаю, что в поисках диверсификации инвестиций к этой теме рано или поздно приходит любой профессиональный инвестор. Возможно, кто-то из ленивых инвесторов уже дошел до этого уровня.

Буду рад увидеть в комментариях истории читателей.

В этой статье разберу следующие вопросы:

  • Что это такое венчурное инвестирование;
  • Особенности механизма венчурных инвестиций;
  • Успешные венчурные инвесторы;
  • Где инвестору искать проекты для инвестиций.

 Что это такое венчурное инвестирование

Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная. Подробнее

В переводе с английского слово «venture» означает риск или рисковое начинание, т.о.

по определению венчурное инвестирование — это очень рискованное инвестирование. Его можно сравнить с кредитом, который выдается компании без каких либо гарантий, грубо говоря, «под честное слово». Объектами инвестирования чаще всего оказываются небольшие, только начинающие свою деятельность предприятия.

Благодаря венчурным инвестициям создаются высокотехнологичные продукты, взрывающие рынки. Происходит это примерно так:

  1. Молодая компания ставит перед собой амбициозные цели развития и приглашает инвесторов;
  2. Заинтересовавшийся бизнесмен выделяет требуемую сумму денег взамен на долю в компании (входит в состав учредителей или становится держателем акций);
  3. Далее возможны два варианта развития событий:

— Компания достигает успеха, и стоимость доли инвестора вырастает в сотни, а порой даже тысячи раз. Инвестор может продать с большой наценкой продать свою долю, либо получать процент от прибыли компании.

— Компания по каким-либо причинам не достигает поставленных целей и либо закрывается, либо занимается вялотекущей деятельностью. Инвестор в данном случае теряет часть или всю сумму своих инвестиций.

Значительные риски в венчурных проектах вынуждают многих инвесторов лично участвовать в управлении проектами, т.е. использует собственный опыт, личные и профессиональные навыки для развития проекта. Таких инвесторов называют бизнес-ангелами.

Механизм венчурного инвестирования

Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе.

Механизм венчурного инвестирования имеет несколько отличительных особенностей, перечислю основные из них:

  • Высокий порог входа для инвестирования;

Как правило, венчурный инвестор — это состоятельный человек, поскольку в проектыбизнесы вкладываются суммы, начиная от 10 000 и заканчивая миллионами долларов. Начинающим инвесторам с несколькими тысячами долларов довольно тяжело найти интересный проект для инвестиций.

Однако, если есть желание можно воспользоваться услугами институтов совместного инвестирования или фондов. Управляющих активами фондов аккумулируют вклады мелких инвесторов для того, чтобы впоследствии вложить их в перспективный проект.

Минус подобных фондов в том, что инвестор вынужден положиться на компетентность управляющих, и не может сам принимать решение об инвестировании в тот или иной проект.

  • Длинный горизонт инвестирования;

Вложив деньги в развивающуюся компанию, венчурный инвестор не сможет просто забрать их в любой момент. Инвестируемая сумма, как правило, полностью осваивается проектом, и вернуть деньги можно только в случае удачного развития проекта. С момента инвестирования и до выхода на значительные объёмы доходов или выхода проекта на фондовый рынок (IPO) может пройти много лет.

От стратегических партнеров или компаньонов венчурные инвесторы отличаются тем, что им не нужен контрольный пакет акций.

Управлять компанией они также, как правило, не стремятся, принимая на себя только финансовые риски, а все остальные, перекладывая на плечи топ-менеджмента.

Однако очень часто желание сохранить свои деньги вынуждают венчурного инвестора входить в состав совета директоров и лично контролировать дела компании. Ведь как ни крути, а подобные вложения сопряжены с колоссальными рисками.

  • Отсутствуют какие-либо гарантии прибыли;

Что касается прибыли, то здесь тоже не все так просто. В течение всего срока инвестирования инвестор может не получить ни одного доллара прибыли, а в конечном итоге продать свою долю в проекте за миллионы.

В большинстве стартапов реальный объем прибыли становится известен после публичного размещения акций (IPO) на фондовой бирже.

Исходя из инвестиционной привлекательности, будет определяться цена ее акций и соответственно та сумма, которую инвестор выручит, продав свою долю.

Успешные венчурные инвесторы

Ничто так не мотивирует, как реальные истории успехов. Большинство этих историй на слуху, однако, для большего понимания перечислю конкретные успехи нескольких венчурных инвесторов в цифрах.

Майк инвестировал 250 000$ в компанию Apple, когда Стив Джобс и Стив Возняк еще паяли платы в своем гараже. Всего за четверть млн. долларов Майк получит треть компании Apple.

На момент инвестирования общий капитал Марккулы был порядка 2,5 млн. долларов, получается, что он вложил в APPLE лишь 10% своего портфеля. Майк продал свою долю в компании за 154. млн долларов, заработав 61600%.

Кстати, рекомендую прослушать аудиокнигу «Стив Джобс. Биография» от appleinsider (гугл в помощь). Года 2 назад я в течение месяца слушал ее в машине по дороге на работу. Книга мощная, я так увлекся ею, что прослушал ее 2 раза.

Томас вложил 100 000$ в книжный онлайн магазин Amazon. В итоге общая прибыль инвестиций Томаса в Амазон  составила 26 млн. долларов.

Обычный продавец автомобилей Ян Макглинн вложил 4000 фунтов (в обмен на акции) в бизнес своей знакомой  Аниты Роддик, которая открывала магазин Body Shop, продающий натуральную косметику.

Впоследствии сеть магазинов Body Shop (около 2000 магазинов) купил крупнейший косметический гигант L’Oreal. Чистая прибыль Яна Макглинна составила около 180 млн. евро, при начальных вложениях 5400 евро.

  • Отличным примером венчурного инвестирования в России может служить история небольшой группы исследователей, которые получив инвестиции в размере всего нескольких тысяч долларов, смогли создать препарат «Тимоген», демонстрирующий мощный иммуномодулирующий эффект. После чего компания из США приобрела лицензию на его изготовление за несколько миллионов долларов. То есть проект в несколько тысяч раз увеличил вложенный изначально капитал инвестора.

Где инвестору искать проекты для венчурных инвестиций

Далеко не каждому инвестору доступно венчурное инвестирование из-за высокого входного порога. К счастью, существуют способы поиска интересных проектов для инвестирования, не требующих сотен тысяч долларов от инвестора. Перечислю способы поиска объектов инвестирования, которые мне известны:

Большинство стартаперов и начинающих бизнесменов не имеют капитала для развития проекта и, что самое главное, у них нет выходов на инвесторов.

Такие стартаперы обычно привлекают инвестиции через родственников, знакомых, друзей друзей и т.д. Думаю, что каждый хоть раз в жизни слышал в своем окружении, что кому-то из знакомых нужны деньги для развития бизнеса.

Отличие инвестора от обычного человека в том, что он не пропустит такую информацию мимо ушей.

В прошлом году я был на общероссийском образовательном форуме «Селигер» на смене «Предпринимательство» и видел много интересных проектов (особенно у смены «Инновации»), с уровнем входа от 10-50 тыс. долларов.

Также познакомился с несколькими венчурными инвесторами, которые специально приехали на форум в поисках интересных вложений.

Если кого-то из читателей интересует данный вид вложений — рекомендую в апреле-мае подать заявку на участие в форуме «Селигер 2015». Возможно, я и сам туда поеду.

Если загуглить «Биржи инвестиционных проектов» можно найти много интересных площадок с предложениями от стартаперов. Например, inproex.ru, startup.ua и пр. На подобных площадках при желании можно найти довольно интересные варианты для вложения и сотрудничества.

  • Биржи долей и платформы коллективных инвестиций;

В отличие от бирж инвестиционных проектов, биржи долевого участия в проектах подразумевают покупку долей (акций и пр.) проекта непосредственно на площадке. Т.е. площадка является гарантом и регулятором отношений между инвестором и проектом. К примеру, недавно на бирже vcstart.com можно стать совладельцем всем известной бигпикчи (bigpicture.ru).

P.S.

Повторюсь, что данный вид инвестирования сопряжен с огромными рисками.

Поэтому перед принятием решений следует, как минимум, углубиться в юридические детали сделки, проконсультироваться со специалистами (венчурные фонды обычно делают маркетинговые исследования рынка) работающими в данной сфере бизнеса и пр.

 По неофициальной статистике только около 10% проектов достигают успеха и с лихвой компенсируют убытки по остальным 90%. Таким образом, для того, чтобы быть успешным венчурным инвестором нужно инвестировать как минимум в несколько проектов, бизнес процессы которых не коррелирут между собой.

Если кто-то из читателей знает, где еще можно найти интересные проекты для венчурных инвестиций — пишите в комментариях.

Всем профита!

Источник: http://SmfAnton.ru/nuzhno-znat/venchurnyi-investor-chto-eto.html

Ссылка на основную публикацию